Los gestores de fondos de inversión desempeñan un papel crucial en la administración de carteras diversificadas, tomando decisiones basadas en la investigación y el conocimiento actualizado de los mercados financieros
MÉXICO.- Un fondo de inversión es un conjunto de valores, como bonos o acciones, que forman una canasta diversificada y se invierte en diferentes clases de activos. Existen varios tipos de fondos de inversión, como los de Deuda, de Renta Variable y Mixtos, que permiten a los inversionistas diversificar sus inversiones para minimizar el riesgo y maximizar el rendimiento.
En resumen, los gestores desempeñan un papel esencial en la gestión de fondos de inversión, tomando decisiones basadas en la investigación y el conocimiento actualizado de los mercados financieros. | pexels
Detrás de cada canasta diversificada hay un equipo de personas involucradas en la operación del fondo. El gestor o portafolio manager es el protagonista principal, similar a un actor principal en una obra de teatro. Junto con analistas y corredores (traders), liderados por el director de Inversiones (CIO), el gestor toma decisiones importantes en la gestión de un fondo de inversión.
Cada uno de estos roles tiene un papel fundamental en la toma de decisiones para administrar un fondo de inversión. A menudo, se habla sobre los tipos de fondos de inversión, sus características y por qué invertir en ellos, pero se presta poca atención a las personas que los administran.
Estos gestores tienen una gran responsabilidad frente a las noticias, eventos y situaciones que afectan a los mercados financieros, lo que requiere un profundo conocimiento de lo que está sucediendo.
El gestor desempeña un papel importante como administrador de carteras, decidiendo la combinación de activos que conformará una canasta diversificada, en línea con el riesgo que los inversionistas están dispuestos a asumir.
En cuanto a la gestión de carteras, existen dos enfoques: pasiva y activa. La gestión pasiva implica seguir un índice de mercado, es decir, replicarlo. Por otro lado, la gestión activa involucra a un gestor único o a un equipo que intenta superar la rentabilidad del mercado mediante la toma de decisiones de inversión basadas en la investigación y el análisis de propiedades individuales.
Además, la gestión puede ser discrecional, cuando el cliente delega las decisiones de inversión al gestor, o no discrecional, cuando el cliente mantiene un mayor control sobre las decisiones de inversión.
Los gestores de inversión suelen especializarse en segmentos específicos del mercado o estrategias de inversión. Los enfoques de mayor riesgo o complejidad pueden ser más adecuados para clientes institucionales, mientras que otros estilos de gestión son más generalizados.
El trabajo de un gestor de inversiones implica desarrollar y aplicar políticas y estrategias de inversión efectivas. Toman decisiones sobre qué comprar y vender para lograr un equilibrio óptimo en el fondo. Trabajan estrechamente con analistas de inversión, siguiendo sus consejos para tomar decisiones informadas.
Los gestores también llevan a cabo su propia investigación, que puede incluir visitas a empresas, análisis exhaustivos y consultas con expertos del sector, entre otros métodos de investigación.
Además de la gestión de inversiones, los gestores también se encargan del servicio al cliente y la generación de nuevos negocios. Esto puede implicar redactar propuestas detalladas y realizar presentaciones a clientes potenciales.
Los gestores de inversiones deben mantener un amplio y actualizado conocimiento de los mercados financieros, tener la capacidad de trabajar bajo presión y tomar decisiones oportunas, además de estar atentos a cualquier acontecimiento relevante que pueda afectar los mercados.
En resumen, los gestores desempeñan un papel esencial en la gestión de fondos de inversión, tomando decisiones basadas en la investigación y el conocimiento actualizado de los mercados financieros. Su responsabilidad incluye administrar carteras diversificadas, mantener un equilibrio adecuado de activos y brindar un servicio de calidad a los clientes.
Fuente: VP Ventas - Product & Client Servicing de BBVA Bancomer Asset Management