La inversión, como cualquier actividad financiera, requiere conocimiento y experiencia. Estos fondos son instituciones de inversión colectiva que invierten el patrimonio de un grupo de personas en diferentes activos financieros, con el objetivo de obtener una rentabilidad.
MÉXICO.- La salud financiera futura depende en gran medida de las decisiones que se tomen en el presente. Por este motivo, a la hora de planificar cómo hacer crecer los ahorros, es importante identificar los productos que mejor se adaptan a los objetivos vitales y al perfil de riesgo de cada persona.
Aunque están más pensados para la inversión institucional, un inversor medio que busque un método de ahorro, sin un gran conocimiento financiero, podría acceder a un fondo de inversión con una evolución tremendamente fácil de seguir. | pexels
La inversión, como cualquier actividad financiera, requiere conocimiento y experiencia. Por ello, en la mayoría de los casos el mejor vehículo para canalizar el ahorro son los fondos de inversión, ya que están manejados por entidades especializadas en gestionar carteras de inversión.
Estos fondos son instituciones de inversión colectiva que invierten el patrimonio de un grupo de personas en diferentes activos financieros, con el objetivo de obtener una rentabilidad.
Es importante diferenciar entre los fondos de gestión activa y pasiva. La gestión activa busca una rentabilidad superior al mercado en el que opera el fondo, es decir, busca batir a su índice de referencia realizando movimientos financieros de compra-venta que le permitan anticiparse a los movimientos del mercado.
La gestión pasiva, como su propio nombre indica, requiere menos actividad por parte del gestor, al ser una gestión más simple.
El inversor se encomienda a una inversión inicial en activos financieros que mantendrá en cartera durante un tiempo prolongado.
Este es el procedimiento en el que se basan los denominados fondos indexados, también conocidos como fondos índice. Se los denomina así porque buscan es replicar a un índice determinado, en vez de batirlo.
Otro tipo de fondos de gestión pasiva son los fondos cotizados (o ETF, por sus siglas en inglés), que también tratan de replicar el índice de referencia de un mercado.
La diferencia entre unos y otros es la liquidez: mientras que las participaciones en los fondos indexados solo pueden venderse y comprarse una vez al día, al cierre del mercado, con los fondos ETF se puede operar en cualquier momento en bolsa, como se hace con las acciones de las compañías cotizadas.
Dependiendo del perfil del inversor y de las pretensiones que tenga a la hora de invertir su dinero, le será más recomendable optar por cada uno de los tipos de gestión, la activa o la pasiva.
La gestión pasiva, y más concretamente los fondos indexados, ofrecen ciertas ventajas respecto a la gestión activa:
1. Son baratos. Las comisiones de los fondos indexados suelen ser más bajas que para otro tipo de fondos, al minimizar los costes de transacción. Las comisiones de gestión y depósito pueden llegar a reducirse en una cuarta parte respecto a otros fondos de inversión.
2. Tienen un seguimiento sencillo. Para el inversor en fondos índice conocer el devenir de su inversión es muy fácil, sólo ha de revisar el comportamiento general del índice al que el fondo intenta replicar.
3. Son fáciles de comprender. Aunque están más pensados para la inversión institucional, un inversor medio que busque un método de ahorro, sin un gran conocimiento financiero, podría acceder a un fondo de inversión con una evolución tremendamente fácil de seguir.
4. No suelen operar a corto plazo. Estos fondos no admiten sorpresas más allá de las que depare el propio mercado. Reflejan fielmente el comportamiento del índice dejando a un lado la operativa a corto plazo que pueda realizar un gestor activo.
5. Es un campo de gestión innovador y en auge. Estos fondos poco a poco van ganando protagonismo, especialmente entre los inversores institucionales, y cada vez más instituciones financieras ofrecen productos indexados; como por ejemplo la gama Bindex, de BBVA Asset Management: Bindex España Índice, que replica el IBEX 35, Bindex USA Índice, que replica el S&P 500, Bindex USA Cubierto, con la divisa cubierta, y Bindex Europa Índice.
Fuente: BBVA México